證監(jiān)會(huì)通報(bào)查處編造傳播證券期貨虛假信息案件情況

資本市場(chǎng)受信息驅(qū)動(dòng)，信息真實(shí)準(zhǔn)確完整，傳播及時(shí)公平有序是公眾公司正常運(yùn)營(yíng)、投資者科學(xué)決策、監(jiān)管信號(hào)準(zhǔn)確傳導(dǎo)的重要基礎(chǔ)。近兩年來，市場(chǎng)主體多元化特征與信息傳播網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)相互疊加，編造傳播虛假信息、擾亂證券期貨市場(chǎng)秩序的情況時(shí)有發(fā)生，社會(huì)影響十分惡劣。證監(jiān)會(huì)依法履行《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》賦予的監(jiān)管執(zhí)法職責(zé)，堅(jiān)決打擊各類編造傳播虛假信息的行為。2016年以來，證監(jiān)會(huì)立案稽查相關(guān)案件7起，行政處罰11起，作出行政處罰事先告知2起，移送公安機(jī)關(guān)采取治安管理處罰措施2起。

2017年，我會(huì)先后對(duì)上海有色金屬交易中心有限公司和陸某宏編造傳播虛假信息、同花順網(wǎng)絡(luò)傳播誤導(dǎo)性信息、曾某雄編造傳播期貨市場(chǎng)虛假信息等案件進(jìn)行了嚴(yán)肅查處，將馬某超（無業(yè)）編造傳播“中紀(jì)委凌晨重大指示，A股相關(guān)負(fù)責(zé)人員受全面調(diào)查”虛假信息行為移交公安機(jī)關(guān)采取治安處罰措施。

相關(guān)案件顯示，從虛假信息的類型看，隨著監(jiān)管執(zhí)法力度加大，惡意編造監(jiān)管動(dòng)向甚至監(jiān)管政策的明顯增多，相關(guān)案件比重達(dá)到75%，甚至出現(xiàn)為牟取私利編造監(jiān)管機(jī)構(gòu)將調(diào)查“做空勢(shì)力”的謊言。從涉及的市場(chǎng)領(lǐng)域看，虛假信息的編造傳播已經(jīng)不限于證券市場(chǎng)，開始向期貨市場(chǎng)蔓延。有關(guān)人員以上海有色金屬交易中心有限公司、“中國蛋品流通協(xié)會(huì)”等所謂期貨行業(yè)組織的名義編造傳播虛假信息，嚴(yán)重影響“滬鎳1601合約”、“JD1609合約”等期貨合約價(jià)格。從違法主體上看，個(gè)別媒體、自媒體工作人員為吸引眼球?qū)掖巫靼?，最?年此類人員涉案數(shù)量占到此類案件總量的71%，應(yīng)當(dāng)引起各類媒體及其從業(yè)人員的充分警醒。從虛假信息傳播路徑看，由前幾年的“廣場(chǎng)式”公開散布為主，轉(zhuǎn)變?yōu)椤安璺皇健鄙缃痪W(wǎng)絡(luò)集聚、傳播后轉(zhuǎn)公開為主。有的人將微信群或朋友圈內(nèi)的不實(shí)信息變?cè)炱唇?、惡意刪減、修改信源、篡改標(biāo)題后公開散布，造成嚴(yán)重后果，還有財(cái)經(jīng)網(wǎng)站過度依賴自動(dòng)抓取軟件，在信息審核方面嚴(yán)重失職。

依據(jù)我國證券期貨法律法規(guī)，編造傳播虛假信息屬于嚴(yán)格禁止的行為。編造證券期貨虛假信息違反法律，傳播虛假信息同樣違反法律；構(gòu)成違法的，相關(guān)個(gè)人要承擔(dān)法律責(zé)任，參與傳播虛假信息的媒體也要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；情節(jié)嚴(yán)重的，還有可能追究刑事責(zé)任。近年來，證監(jiān)會(huì)會(huì)同公安、網(wǎng)信等相關(guān)部門，堅(jiān)決整治資本市場(chǎng)造謠傳謠亂象，堅(jiān)決查處各類主體、各個(gè)領(lǐng)域、各種手法的違法行為，全力維護(hù)資本市場(chǎng)信息傳播正常秩序。我會(huì)將繼續(xù)對(duì)編造傳播虛假信息的違法行為嚴(yán)密盯防、嚴(yán)肅查處，涉嫌刑事犯罪或者故意擾亂公共秩序的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。

新三板市場(chǎng)稽查執(zhí)法情況

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，2013年底擴(kuò)大試點(diǎn)以來在服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、提高直接融資比重、擴(kuò)大投資途徑的重要渠道。隨著市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，有些掛牌企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)在信息披露、市場(chǎng)交易方面暴露出一些問題，嚴(yán)重影響了新三板規(guī)范發(fā)展。近年來，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊新三板市場(chǎng)各類違法違規(guī)活動(dòng)，有效保障市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行。

統(tǒng)計(jì)顯示，2016年以來，證監(jiān)會(huì)稽查部門受理新三板市場(chǎng)各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件，調(diào)查啟動(dòng)率82%；依法立案33起，立案率79%。從案件類型看，信息披露違法違規(guī)、濫用持股優(yōu)勢(shì)單獨(dú)或合謀操縱市場(chǎng)比重最大?；椴块T對(duì)29起違規(guī)披露、8起操縱市場(chǎng)案件進(jìn)行了深入調(diào)查，占該領(lǐng)域同期啟動(dòng)調(diào)查數(shù)量的88%。從違法主體看，掛牌企業(yè)大股東和實(shí)際控制人、做市商涉案最多。近兩年，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)9起案件做出行政處罰，其中違規(guī)披露8起、操縱市場(chǎng)1起。另有21起案件已經(jīng)調(diào)查終結(jié)并進(jìn)入審理程序。參仙源公司財(cái)務(wù)造假、晨龍鋸床違規(guī)披露、易所試與中泰證券合謀操縱市場(chǎng)等一批典型案件被嚴(yán)肅查處，形成有力震懾。

這些案件顯示，一是財(cái)務(wù)造假隱患大。有的掛牌企業(yè)通過虛開增值稅發(fā)票、偽造金融票證人為制造收入相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益持續(xù)流入假象，虛增利潤(rùn)1.5億元。有的通過費(fèi)用違規(guī)資本化少計(jì)成本，通過關(guān)聯(lián)交易多計(jì)收入，虛增利潤(rùn)1.3億元。二是串通欺詐問題多。有的掛牌企業(yè)與做市商合謀，為了以目標(biāo)價(jià)格增發(fā)股票，利用資金優(yōu)勢(shì)約定交易，操控利好消息披露節(jié)奏拉抬股價(jià)。有的券商從業(yè)人員為了降低業(yè)績(jī)考核基準(zhǔn)與外部投資者串通，以遠(yuǎn)低于其他做市商報(bào)價(jià)和即時(shí)成交價(jià)的價(jià)格連續(xù)申報(bào)賣出，操縱多只股票價(jià)格大幅下跌。三是頂風(fēng)作案動(dòng)機(jī)雜。有的掛牌企業(yè)實(shí)際控制人為了高價(jià)減持通過高杠桿配資成立資管計(jì)劃，大額對(duì)倒誘騙他人接盤。有的為了進(jìn)入創(chuàng)新層濫用持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，連續(xù)買賣提高成交量。

為加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，保護(hù)投資者權(quán)益，近年來證監(jiān)會(huì)著力強(qiáng)化以下工作：一是組織對(duì)掛牌企業(yè)專項(xiàng)檢查，嚴(yán)查違規(guī)占用資金，督促中介機(jī)構(gòu)提高業(yè)務(wù)質(zhì)量。二是在日常監(jiān)管檢查的基礎(chǔ)上與全國股轉(zhuǎn)公司建立違法線索會(huì)商機(jī)制，超過一半的違法線索來自股轉(zhuǎn)公司。三是以專項(xiàng)行動(dòng)為抓手，集中部署和辦理多起重大典型案件，及時(shí)釋放執(zhí)法信號(hào)，提升執(zhí)法威懾。四是與公安司法、審計(jì)監(jiān)督、法制工作部門就新三板監(jiān)管執(zhí)法和法律適用問題專題研討，形成共識(shí)。

下一步，我會(huì)一方面將繼續(xù)積極推動(dòng)新三板市場(chǎng)監(jiān)管條例出臺(tái)，增加新三板市場(chǎng)制度供給，另一方面，我會(huì)將持續(xù)加大稽查執(zhí)法力度，對(duì)專門領(lǐng)域的違法亂象集中打擊，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益。

證監(jiān)會(huì)對(duì)5宗案件作出行政處罰

近日，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)5宗案件作出行政處罰，其中包括：2宗信息披露違法違規(guī)案，2宗內(nèi)幕交易案，1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案。

2宗信息披露違法違規(guī)案中，一是任子行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱任子行）未在招股說明書中如實(shí)披露董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人景曉軍代人持股事項(xiàng)，未在2012年至2014年半年度報(bào)告、年度報(bào)告等5期定期報(bào)告中準(zhǔn)確、完整披露前十名股東持股情況。任子行的上述行為違反了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)—?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說明書》（證監(jiān)會(huì)公告[2009]17號(hào)）第37條、《上市公司信息披露管理辦法》（2007年證監(jiān)會(huì)令第40號(hào)）第21條和《證券法》第63條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)任子行給予警告,并處以30萬元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員景曉軍給予警告，并處以30萬元罰款。二是銀基烯碳新材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱*ST烯碳）五項(xiàng)會(huì)計(jì)處理導(dǎo)致*ST烯碳2015年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)1,795.24萬元，少計(jì)負(fù)債172.5萬元；合并利潤(rùn)表虛減費(fèi)用1,967.74萬元，虛增凈利潤(rùn)1,967.74萬元。同時(shí)，*ST烯碳未按規(guī)定披露重大對(duì)外投資事項(xiàng)及控股子公司重大對(duì)外借款事項(xiàng)。*ST烯碳的上述行為違反了《證券法》第63條、第66條、第67條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條、第233條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第3條、第5條規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)*ST烯碳責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款；對(duì)14名相關(guān)責(zé)任人員給予警告，并分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。同時(shí)，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員范志明、熊帥輝分別采取10年和5年的證券市場(chǎng)禁入措施。

2宗內(nèi)幕交易案中，一是柏某新系吉林森工股份有限公司（簡(jiǎn)稱吉林森工）以人造板業(yè)務(wù)等向中國吉林森林工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司的人造板集團(tuán)出資、參股這一內(nèi)幕信息的知情人。高福波系吉林省信托有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱吉林信托）董事長(zhǎng)，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，高福波與柏某新存在頻繁的通訊聯(lián)絡(luò)，吉林信托控制使用吉林省九圣投資信息咨詢有限公司和長(zhǎng)春恒信投資中心的證券賬戶買入“吉林森工”2,223.1萬股，獲利約4373.3萬元。此外，涉案賬戶累計(jì)買入吉林森工已發(fā)行股份達(dá)5%時(shí)，吉林信托沒有在履行報(bào)告和公告義務(wù)前停止買入，而是超比例買入325.6萬股，成交金額約4102.5萬元。吉林信托的上述行為違反了《證券法》第38條、第73條、第76條、第86條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條、第202條、第204條規(guī)定，我會(huì)決定沒收吉林信托違法所得約4373.3萬元，并處以約4373.3萬元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員高福波給予警告，并處以20萬元罰款。二是林竹蘭系秦川機(jī)床工具集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱秦川機(jī)床）2016年12月《企業(yè)財(cái)務(wù)快報(bào)》相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，林竹蘭使用其本人證券賬戶買入“秦川機(jī)床”10,100股，獲利5,289.88元。林竹蘭的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第202條規(guī)定，陜西證監(jiān)局決定沒收林竹蘭違法所得5,289.88元，并處以3萬元罰款?！?宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案中，2014年11月26日至2015年5月4日期間，蔣政時(shí)任安信證券股份有限公司資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理，在從業(yè)期間內(nèi)，蔣政控制使用“李某均”證券賬戶從事證券交易,買入股票金額合計(jì)約4.7億元，獲利約5.3萬元。蔣政的上述行為違反了《證券法》第43條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第199條、第233條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第33號(hào)）第3條、第5條規(guī)定，我會(huì)決定責(zé)令蔣政依法處理非法持有的股票，沒收違法所得約5.3萬元，并處以約10.7萬元罰款；同時(shí)，對(duì)蔣政采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

上述行為違反了證券期貨法律法規(guī)，破壞了市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決予以打擊。我會(huì)將持續(xù)對(duì)各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)，凈化市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)法律尊嚴(yán)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。